WI
Wisconsin Assembly Bill AB110

Wisconsin 2023-2024 Regular Session

Wisconsin Assembly Bill AB110 Compare Versions

Only one version of the bill is available at this time.
OldNewDifferences
11 LRB-2132/1
22 JK:emw
33 2023 - 2024 LEGISLATURE
44 2023 ASSEMBLY BILL 110
55 March 14, 2023 - Introduced by Representatives BODDEN, TUSLER, BEHNKE and
66 DONOVAN, cosponsored by Senator JACQUE. Referred to Committee on State
77 Affairs.
88 ***AUTHORS SUBJECT TO CHANGE***
99 AN ACT to amend 71.05 (6) (a) 15., 71.21 (4) (a), 71.26 (2) (a) 4., 71.34 (1k) (g) and
1010 71.45 (2) (a) 10.; and to create 71.07 (4p), 71.10 (4) (ft), 71.28 (4p), 71.30 (3) (dc),
1111 71.47 (4p) and 71.49 (1) (dc) of the statutes; relating to: a pediatric cancer
1212 research tax credit.
1313 Analysis by the Legislative Reference Bureau
1414 This bill creates an income and franchise tax credit for contributions made by
1515 a business entity to a pediatric cancer research institution.  The bill requires the
1616 institution to use the contribution exclusively and directly for pediatric cancer
1717 research and defines a “pediatric cancer research institution” as a hospital or an
1818 institution of higher education located in this state that is actively conducting
1919 pediatric cancer research, as certified by the secretary of health services.
2020 Under the bill, the maximum amount of the credit that an entity may claim in
2121 any taxable year is $2,500,000.  If the amount of the credit exceeds the entity's tax
2222 liability, the entity does not receive a refund but, instead, may claim the remaining,
2323 unused credit against the entity's tax liability in subsequent years.
2424 For further information see the state fiscal estimate, which will be printed as
2525 an appendix to this bill.
2626 The people of the state of Wisconsin, represented in senate and assembly, do
2727 enact as follows:
2828 1
2929 2
3030 3
3131 4 - 2 -2023 - 2024  Legislature LRB-2132/1
3232 JK:emw
3333 SECTION 1 ASSEMBLY BILL 110
3434 SECTION 1. 71.05 (6) (a) 15. of the statutes is amended to read:
3535 71.05 (6) (a) 15.  The amount of the credits computed under s. 71.07 (2dm),
3636 (2dx), (2dy), (3g), (3h), (3n), (3q), (3s), (3t), (3w), (3wm), (3y), (4k), (4n), (4p), (5e), (5i),
3737 (5j), (5k), (5r), (5rm), (6n), and (10) and not passed through by a partnership, limited
3838 liability company, or tax-option corporation that has added that amount to the
3939 partnership's, company's, or tax-option corporation's income under s. 71.21 (4) or
4040 71.34 (1k) (g).
4141 SECTION 2. 71.07 (4p) of the statutes is created to read:
4242 71.07 (4p)  PEDIATRIC CANCER RESEARCH CREDIT.  (a)  Definitions.  In this
4343 subsection:
4444 1.  “Claimant” means a sole proprietor, partner of a partnership, member of a
4545 limited liability company, or shareholder of a tax-option corporation who files a claim
4646 under this subsection.
4747 2.  “Pediatric cancer research institution” means a hospital or an institution of
4848 higher education located in this state that is actively conducting pediatric cancer
4949 research, as certified by the secretary of health services.
5050 (b)  Filing claims.  Subject to the limitations under this subsection, for taxable
5151 years beginning after December 31, 2022, a claimant may claim as a credit against
5252 the tax imposed under s. 71.02 the amount that the claimant paid in the taxable year
5353 as a contribution to a pediatric cancer research institution.
5454 (c)  Limitations.  1.  Partnerships, limited liability companies, and tax-option
5555 corporations may not claim the credit under this subsection, but the eligibility for,
5656 and the amount of, the credit are based on their payment of amounts under par. (b).
5757 A partnership, limited liability company, or tax-option corporation shall compute
5858 the amount of credit that each of its partners, members, or shareholders may claim
5959 1
6060 2
6161 3
6262 4
6363 5
6464 6
6565 7
6666 8
6767 9
6868 10
6969 11
7070 12
7171 13
7272 14
7373 15
7474 16
7575 17
7676 18
7777 19
7878 20
7979 21
8080 22
8181 23
8282 24
8383 25 - 3 -2023 - 2024  Legislature
8484 LRB-2132/1
8585 JK:emw
8686 SECTION 2
8787 ASSEMBLY BILL 110
8888 and shall provide that information to each of them.  Partners of partnerships,
8989 members of limited liability companies, and shareholders of tax-option corporations
9090 may claim the credit in proportion to their ownership interest or as specially
9191 allocated in their organizational documents.
9292 2.  The maximum amount that a claimant may claim under this subsection for
9393 a taxable year is $2,500,000.
9494 3.  No claimant may claim both a deduction under section 170 of the Internal
9595 Revenue Code and a credit under this subsection for the same contribution.
9696 (d)  Administration.  1.  Section 71.28 (4) (e) to (h), as it applies to the credit
9797 under s. 71.28 (4), applies to the credit under this subsection.
9898 2.  The secretary of health services, in consultation with the department of
9999 revenue, shall establish a program for certifying entities as eligible to receive
100100 contributions for purposes of the credit under this subsection.  A pediatric cancer
101101 research institution that receives a contribution pursuant to this subsection shall
102102 use the contribution exclusively and directly for pediatric cancer research.  A
103103 claimant shall indicate to the pediatric cancer research institution at the time of
104104 making the claimant's contribution that the claimant intends to claim the credit
105105 under this subsection for that contribution.
106106 SECTION 3. 71.10 (4) (ft) of the statutes is created to read:
107107 71.10 (4) (ft)  Pediatric cancer research credit under s. 71.07 (4p).
108108 SECTION 4. 71.21 (4) (a) of the statutes is amended to read:
109109 71.21 (4) (a)  The amount of the credits computed by a partnership under s.
110110 71.07 (2dm), (2dx), (2dy), (3g), (3h), (3n), (3q), (3s), (3t), (3w), (3wm), (3y), (4k), (4n),
111111 (4p), (5e), (5g), (5i), (5j), (5k), (5r), (5rm), (6n), and (10) and passed through to
112112 partners shall be added to the partnership's income.
113113 1
114114 2
115115 3
116116 4
117117 5
118118 6
119119 7
120120 8
121121 9
122122 10
123123 11
124124 12
125125 13
126126 14
127127 15
128128 16
129129 17
130130 18
131131 19
132132 20
133133 21
134134 22
135135 23
136136 24
137137 25 - 4 -2023 - 2024  Legislature LRB-2132/1
138138 JK:emw
139139 SECTION 5 ASSEMBLY BILL 110
140140 SECTION 5. 71.26 (2) (a) 4. of the statutes is amended to read:
141141 71.26 (2) (a) 4.  Plus the amount of the credit computed under s. 71.28 (1dm),
142142 (1dx), (1dy), (3g), (3h), (3n), (3q), (3t), (3w), (3wm), (3y), (4p), (5e), (5g), (5i), (5j), (5k),
143143 (5r), (5rm), (6n), and (10) and not passed through by a partnership, limited liability
144144 company, or tax-option corporation that has added that amount to the partnership's,
145145 limited liability company's, or tax-option corporation's income under s. 71.21 (4) or
146146 71.34 (1k) (g).
147147 SECTION 6. 71.28 (4p) of the statutes is created to read:
148148 71.28 (4p)  PEDIATRIC CANCER RESEARCH CREDIT.  (a)  Definitions.  In this
149149 subsection:
150150 1.  “Claimant” means a sole proprietor, partner of a partnership, member of a
151151 limited liability company, or shareholder of a tax-option corporation who files a claim
152152 under this subsection.
153153 2.  “Pediatric cancer research institution” means a hospital or an institution of
154154 higher education located in this state that is actively conducting pediatric cancer
155155 research, as certified by the secretary of health services.
156156 (b)  Filing claims.  Subject to the limitations under this subsection, for taxable
157157 years beginning after December 31, 2022, a claimant may claim as a credit against
158158 the tax imposed under s. 71.23 the amount that the claimant paid in the taxable year
159159 as a contribution to a pediatric cancer research institution.
160160 (c)  Limitations.  1.  Partnerships, limited liability companies, and tax-option
161161 corporations may not claim the credit under this subsection, but the eligibility for,
162162 and the amount of, the credit are based on their payment of amounts under par. (b).
163163 A partnership, limited liability company, or tax-option corporation shall compute
164164 the amount of credit that each of its partners, members, or shareholders may claim
165165 1
166166 2
167167 3
168168 4
169169 5
170170 6
171171 7
172172 8
173173 9
174174 10
175175 11
176176 12
177177 13
178178 14
179179 15
180180 16
181181 17
182182 18
183183 19
184184 20
185185 21
186186 22
187187 23
188188 24
189189 25 - 5 -2023 - 2024  Legislature
190190 LRB-2132/1
191191 JK:emw
192192 SECTION 6
193193 ASSEMBLY BILL 110
194194 and shall provide that information to each of them.  Partners of partnerships,
195195 members of limited liability companies, and shareholders of tax-option corporations
196196 may claim the credit in proportion to their ownership interest or as specially
197197 allocated in their organizational documents.
198198 2.  The maximum amount that a claimant may claim under this subsection for
199199 a taxable year is $2,500,000.
200200 3.  No claimant may claim both a deduction under section 170 of the Internal
201201 Revenue Code and a credit under this subsection for the same contribution.
202202 (d)  Administration.  1.  Subsection (4) (e) to (h), as it applies to the credit under
203203 sub. (4), applies to the credit under this subsection.
204204 2.  The secretary of health services, in consultation with the department of
205205 revenue, shall establish a program for certifying entities as eligible to receive
206206 contributions for purposes of the credit under this subsection.  A pediatric cancer
207207 research institution that receives a contribution pursuant to this subsection shall
208208 use the contribution exclusively and directly for pediatric cancer research.  A
209209 claimant shall indicate to the pediatric cancer research institution at the time of
210210 making the claimant's contribution that the claimant intends to claim the credit
211211 under this subsection for that contribution.
212212 SECTION 7. 71.30 (3) (dc) of the statutes is created to read:
213213 71.30 (3) (dc)  Pediatric cancer research credit under s. 71.28 (4p).
214214 SECTION 8. 71.34 (1k) (g) of the statutes is amended to read:
215215 71.34 (1k) (g)  An addition shall be made for credits computed by a tax-option
216216 corporation under s. 71.28 (1dm), (1dx), (1dy), (3), (3g), (3h), (3n), (3q), (3t), (3w),
217217 (3wm), (3y), (4), (4p), (5), (5e), (5g), (5i), (5j), (5k), (5r), (5rm), (6n), and (10) and passed
218218 through to shareholders.
219219 1
220220 2
221221 3
222222 4
223223 5
224224 6
225225 7
226226 8
227227 9
228228 10
229229 11
230230 12
231231 13
232232 14
233233 15
234234 16
235235 17
236236 18
237237 19
238238 20
239239 21
240240 22
241241 23
242242 24
243243 25 - 6 -2023 - 2024  Legislature LRB-2132/1
244244 JK:emw
245245 SECTION 9 ASSEMBLY BILL 110
246246 SECTION 9. 71.45 (2) (a) 10. of the statutes is amended to read:
247247 71.45 (2) (a) 10.  By adding to federal taxable income the amount of credit
248248 computed under s. 71.47 (1dm) to (1dy), (3g), (3h), (3n), (3q), (3w), (3y), (4p), (5e), (5g),
249249 (5i), (5j), (5k), (5r), (5rm), (6n), and (10) and not passed through by a partnership,
250250 limited liability company, or tax-option corporation that has added that amount to
251251 the partnership's, limited liability company's, or tax-option corporation's income
252252 under s. 71.21 (4) or 71.34 (1k) (g) and the amount of credit computed under s. 71.47
253253 (3), (3t), (4), (4m), and (5).
254254 SECTION 10. 71.47 (4p) of the statutes is created to read:
255255 71.47 (4p)  PEDIATRIC CANCER RESEARCH CREDIT.  (a)  Definitions.  In this
256256 subsection:
257257 1.  “Claimant” means a sole proprietor, partner of a partnership, member of a
258258 limited liability company, or shareholder of a tax-option corporation who files a claim
259259 under this subsection.
260260 2.  “Pediatric cancer research institution” means a hospital or an institution of
261261 higher education located in this state that is actively conducting pediatric cancer
262262 research, as certified by the secretary of health services.
263263 (b)  Filing claims.  Subject to the limitations under this subsection, for taxable
264264 years beginning after December 31, 2022, a claimant may claim as a credit against
265265 the tax imposed under s. 71.43 the amount that the claimant paid in the taxable year
266266 as a contribution to a pediatric cancer research institution.
267267 (c)  Limitations.  1.  Partnerships, limited liability companies, and tax-option
268268 corporations may not claim the credit under this subsection, but the eligibility for,
269269 and the amount of, the credit are based on their payment of amounts under par. (b).
270270 A partnership, limited liability company, or tax-option corporation shall compute
271271 1
272272 2
273273 3
274274 4
275275 5
276276 6
277277 7
278278 8
279279 9
280280 10
281281 11
282282 12
283283 13
284284 14
285285 15
286286 16
287287 17
288288 18
289289 19
290290 20
291291 21
292292 22
293293 23
294294 24
295295 25 - 7 -2023 - 2024  Legislature
296296 LRB-2132/1
297297 JK:emw
298298 SECTION 10
299299 ASSEMBLY BILL 110
300300 the amount of credit that each of its partners, members, or shareholders may claim
301301 and shall provide that information to each of them.  Partners of partnerships,
302302 members of limited liability companies, and shareholders of tax-option corporations
303303 may claim the credit in proportion to their ownership interest or as specially
304304 allocated in their organizational documents.
305305 2.  The maximum amount that a claimant may claim under this subsection for
306306 a taxable year is $2,500,000.
307307 3.  No claimant may claim both a deduction under section 170 of the Internal
308308 Revenue Code and a credit under this subsection for the same contribution.
309309 (d)  Administration.  1.  Section 71.28 (4) (e) to (h), as it applies to the credit
310310 under s. 71.28 (4), applies to the credit under this subsection.
311311 2.  The secretary of health services, in consultation with the department of
312312 revenue, shall establish a program for certifying entities as eligible to receive
313313 contributions for purposes of the credit under this subsection.  A pediatric cancer
314314 research institution that receives a contribution pursuant to this subsection shall
315315 use the contribution exclusively and directly for pediatric cancer research.  A
316316 claimant shall indicate to the pediatric cancer research institution at the time of
317317 making the claimant's contribution that the claimant intends to claim the credit
318318 under this subsection for that contribution.
319319 SECTION 11. 71.49 (1) (dc) of the statutes is created to read:
320320 71.49 (1) (dc)  Pediatric cancer research credit under s. 71.47 (4p).
321321 (END)
322322 1
323323 2
324324 3
325325 4
326326 5
327327 6
328328 7
329329 8
330330 9
331331 10
332332 11
333333 12
334334 13
335335 14
336336 15
337337 16
338338 17
339339 18
340340 19
341341 20
342342 21
343343 22