Wisconsin 2023-2024 Regular Session

Wisconsin Senate Bill SB95 Compare Versions

Only one version of the bill is available at this time.
OldNewDifferences
11 LRB-2112/1
22 JAM:cdc
33 2023 - 2024 LEGISLATURE
44 2023 SENATE BILL 95
55 March 1, 2023 - Introduced by Senator C ABRAL-GUEVARA, cosponsored by
66 Representatives SORTWELL, ALLEN, ARMSTRONG, BEHNKE, EDMING, GUSTAFSON
77 and ROZAR. Referred to Committee on Universities and Revenue.
88 AN ACT to create 36.28, 38.25 and 39.55 of the statutes; relating to: permissible
99 financial aid reductions in higher education.
1010 Analysis by the Legislative Reference Bureau
1111 This bill prohibits higher education institutions (University of Wisconsin
1212 System institutions, Wisconsin technical colleges, and private, nonprofit institutions
1313 that are members of the Wisconsin Association of Independent Colleges and
1414 Universities) from reducing gift aid that the higher education institution has offered
1515 to a student because the student has received a private or external “last-dollar
1616 scholarship” from a Wisconsin-based entity unless certain circumstances apply.
1717 “Gift aid” is defined in the bill as all financial aid that is not a loan or work-study
1818 program and includes grants, scholarships, tuition waivers, and third-party
1919 payments.  “Last-dollar scholarship” is defined as gift aid awarded to a student to
2020 meet any of the student's financial need not met by federal, state, or institutional gift
2121 aid.
2222 Under this bill, a higher education institution may reduce the amount of a
2323 student's offered gift aid in order to comply with the individual or team financial aid
2424 restrictions of a governing national intercollegiate athletic association.  Additionally,
2525 under the bill a higher education institution may reduce the amount of offered gift
2626 aid if the student's total gift aid from all sources exceeds the student's financial need,
2727 and the higher education institution may further reduce a student's offered gift aid
2828 if the higher education institution receives approval to do so from the organization
2929 that has awarded the private or external scholarship that triggered the student's
3030 total gift aid exceeding the student's financial need.
3131 1
3232 2 - 2 -2023 - 2024  Legislature LRB-2112/1
3333 JAM:cdc
3434 SENATE BILL 95
3535 For further information see the state and local fiscal estimate, which will be
3636 printed as an appendix to this bill.
3737 The people of the state of Wisconsin, represented in senate and assembly, do
3838 enact as follows:
3939 SECTION 1. 36.28 of the statutes is created to read:
4040 36.28  Financial aid reduction restrictions.  (1)  DEFINITIONS.  In this
4141 section:
4242 (a)  “Cost of attendance” has the meaning given in 20 USC 1087ll.
4343 (b)  “Expected family contribution” means the amount determined in
4444 accordance with 20 USC 1087nn.
4545 (c)  “Financial need” means a student's cost of attendance minus the student's
4646 expected family contribution.
4747 (d)  “Gift aid” means all financial aid that is not a loan or work-study program,
4848 including grants, scholarships, tuition waivers, and third-party payments.
4949 (e)  “Institutional gift aid” means gift aid that is funded by the system, the
5050 board, or an institution.
5151 (f)  “Last-dollar scholarship” means gift aid awarded to a student to meet any
5252 of the student's financial need amount not met by federal gift aid, state gift aid, or
5353 institutional gift aid.
5454 (g)  “Private scholarship” means a last-dollar scholarship awarded by a
5555 Wisconsin-based company, private foundation, nonprofit organization, or service
5656 group.  “Private scholarship” does not include an award funded by a private
5757 organization that is affiliated with the system, the board, or an institution and that
5858 requests that the system, the board, or an institution provide assistance in selecting
5959 recipients.
6060 1
6161 2
6262 3
6363 4
6464 5
6565 6
6666 7
6767 8
6868 9
6969 10
7070 11
7171 12
7272 13
7373 14
7474 15
7575 16
7676 17
7777 18
7878 19
7979 20
8080 21 - 3 -2023 - 2024  Legislature
8181 LRB-2112/1
8282 JAM:cdc
8383 SECTION 1
8484 SENATE BILL 95
8585 (2)  FINANCIAL AID REDUCTION RESTRICTIONS.  An institution may reduce a
8686 student's institutional gift aid offer as a result of a private scholarship award only
8787 as described in one or more of the following manners:
8888 (a)  If a student's total gift aid from all sources exceeds the student's financial
8989 need, an institution may reduce the student's institutional gift aid until the student's
9090 total gift aid no longer exceeds the student's financial need.
9191 (b)  In addition to the reduction authorized under par. (a), an institution may
9292 further reduce a student's institutional gift aid if the institution receives approval
9393 from the company, private foundation, nonprofit organization, or service group that
9494 awarded the private scholarship that triggered the reduction authorized under par.
9595 (a).
9696 (c)  An institution may reduce a student athlete's institutional gift aid in order
9797 to comply with a governing national intercollegiate athletic association's individual
9898 or team financial aid restrictions.
9999 SECTION 2. 38.25 of the statutes is created to read:
100100 38.25  Financial aid reduction restrictions.  (1)  DEFINITIONS.  In this
101101 section:
102102 (a)  “Cost of attendance” has the meaning given in 20 USC 1087ll.
103103 (b)  “Expected family contribution” means the amount determined in
104104 accordance with 20 USC 1087nn.
105105 (c)  “Financial need” means a student's cost of attendance minus the student's
106106 expected family contribution.
107107 (d)  “Gift aid” means all financial aid that is not a loan or work-study program,
108108 including grants, scholarships, tuition waivers, and third-party payments.
109109 1
110110 2
111111 3
112112 4
113113 5
114114 6
115115 7
116116 8
117117 9
118118 10
119119 11
120120 12
121121 13
122122 14
123123 15
124124 16
125125 17
126126 18
127127 19
128128 20
129129 21
130130 22
131131 23
132132 24 - 4 -2023 - 2024  Legislature LRB-2112/1
133133 JAM:cdc
134134 SECTION 2 SENATE BILL 95
135135 (e)  “Institutional gift aid” means gift aid that is funded by the board, a district
136136 board, or a technical college.
137137 (f)  “Last-dollar scholarship” means gift aid awarded to a student to meet any
138138 of the student's financial need amount not met by federal gift aid, state gift aid, or
139139 institutional gift aid.
140140 (g)  “Private scholarship” means a last-dollar scholarship awarded by a
141141 Wisconsin-based company, private foundation, nonprofit organization, or service
142142 group.  “Private scholarship” does not include an award funded by a private
143143 organization that is affiliated with the board, a district board, or a technical college
144144 and that requests that the board, a district board, or a technical college provide
145145 assistance in selecting recipients.
146146 (2)  FINANCIAL AID REDUCTION RESTRICTIONS.  A technical college may reduce a
147147 student's institutional gift aid offer as a result of a private scholarship award only
148148 as described in one or more of the following manners:
149149 (a)  If a student's total gift aid from all sources exceeds the student's financial
150150 need, a technical college may reduce the student's institutional gift aid until the
151151 student's total gift aid no longer exceeds the student's financial need.
152152 (b)  In addition to the reduction authorized under par. (a), a technical college
153153 may further reduce a student's institutional gift aid if the technical college receives
154154 approval from the company, private foundation, nonprofit organization, or service
155155 group that awarded the private scholarship that triggered the reduction authorized
156156 under par. (a).
157157 (c)  A technical college may reduce a student athlete's institutional gift aid in
158158 order to comply with a governing national intercollegiate athletic association's
159159 individual or team financial aid restrictions.
160160 1
161161 2
162162 3
163163 4
164164 5
165165 6
166166 7
167167 8
168168 9
169169 10
170170 11
171171 12
172172 13
173173 14
174174 15
175175 16
176176 17
177177 18
178178 19
179179 20
180180 21
181181 22
182182 23
183183 24
184184 25 - 5 -2023 - 2024  Legislature
185185 LRB-2112/1
186186 JAM:cdc
187187 SECTION 3
188188 SENATE BILL 95
189189 SECTION 3. 39.55 of the statutes is created to read:
190190 39.55  Financial aid reduction restrictions.  (1)  DEFINITIONS.  In this
191191 section:
192192 (a)  “Cost of attendance” has the meaning given in 20 USC 1087ll.
193193 (b)  “Expected family contribution” means the amount determined in
194194 accordance with 20 USC 1087nn.
195195 (c)  “External scholarship” means a last-dollar scholarship awarded by a
196196 Wisconsin-based company, private foundation, nonprofit organization, or service
197197 group.  “External scholarship” does not include an award funded by an external
198198 organization that is affiliated with private higher education institution and that
199199 requests that the private higher education institution provide assistance in selecting
200200 recipients.
201201 (d)  “Financial need” means a student's cost of attendance minus the student's
202202 expected family contribution.
203203 (e)  “Gift aid” means all financial aid that is not a loan or work-study program,
204204 including grants, scholarships, tuition waivers, and third-party payments.
205205 (f)  “Institutional gift aid” means gift aid that is funded by a private higher
206206 education institution.
207207 (g)  “Last-dollar scholarship” means gift aid awarded to a student to meet any
208208 of the student's financial need amount not met by federal gift aid, state gift aid, or
209209 institutional gift aid.
210210 (h)  “Private higher education institution” means a private, nonprofit
211211 institution of higher education that is a member of the Wisconsin Association of
212212 Independent Colleges and Universities.
213213 1
214214 2
215215 3
216216 4
217217 5
218218 6
219219 7
220220 8
221221 9
222222 10
223223 11
224224 12
225225 13
226226 14
227227 15
228228 16
229229 17
230230 18
231231 19
232232 20
233233 21
234234 22
235235 23
236236 24 - 6 -2023 - 2024  Legislature LRB-2112/1
237237 JAM:cdc
238238 SECTION 3 SENATE BILL 95
239239 (2)  FINANCIAL AID REDUCTION RESTRICTIONS.  A private higher education
240240 institution may reduce a student's institutional gift aid offer as a result of an external
241241 scholarship award only as described in one or more of the following manners:
242242 (a)  If a student's total gift aid from all sources exceeds the student's financial
243243 need, a private higher education institution may reduce the student's institutional
244244 gift aid until the student's total gift aid no longer exceeds the student's financial need.
245245 (b)  In addition to the reduction authorized under par. (a), a private higher
246246 education institution may further reduce a student's institutional gift aid if the
247247 private higher education institution receives approval from the company, private
248248 foundation, nonprofit organization, or service group that awarded the external
249249 scholarship that triggered the reduction authorized under par. (a).
250250 (c)  A private higher education institution may reduce a student athlete's
251251 institutional gift aid in order to comply a governing national intercollegiate athletic
252252 association's individual or team financial aid restrictions.
253253 (END)
254254 1
255255 2
256256 3
257257 4
258258 5
259259 6
260260 7
261261 8
262262 9
263263 10
264264 11
265265 12
266266 13
267267 14
268268 15